Alrededor del festival de primavera en 2025, la aparición del perro robot con patas de ruedas de Unitree y Deepseek-V3 se ha convertido en un evento importante en el círculo de IA, lo que demuestra el rápido progreso de la tecnología de IA de China, y el programa de danza creativa de la Gala del Festival de Primavera en el año de la serpiente ha despertado la atención de la industria a los robots humanos. Después de la apertura del festival de primavera, el sector conceptual de IA y las acciones individuales lideraron el mercado, y el sector robot aumentó significativamente. Los datos del viento muestran que desde principios de este año, el índice de robots de viento ha aumentado en un 24.29%, y el índice de robot cítico ha aumentado en un 25.18%.
Los sectores beneficiarios aumentaron, y el rendimiento del fondo con temática de robots fue uno de los mejores. Los datos del viento muestran que entre los fondos públicos de capital, los seis principales rendimientos son fondos temáticos de Robot, con rendimientos de más del 50%, y el primer Fondo de Temas de Neutralidad de Carbono de Penghua tiene un rendimiento anual de más del 60%, y entre los 20 fondos de capital activos principales en el ingreso anual este año, hay 8 fondos como fondos temáticos.
Yan Siqian, gerente de fondos de Penghua Carbon Neutrity Theme Fund, dijo que en la era de la IA, se espera que la línea principal de ciencia y tecnología se convierta en un consenso nacional, y hay dos razones por las que es optimista sobre las existencias y robots de tecnología. Primero, Yan Siqian señaló que la oportunidad actual de la era de la IA es una resonancia global y una oportunidad para el desarrollo vigoroso de la ciencia y la tecnología de China, y el ataque sorpresa de Deepseek ha hecho que el poder informático global sea igual y abierto la era AI+. Desde la nube hasta el final, desde el B-end hasta el C-end, desde el industrial hasta el consumidor, la conducción médica e inteligente, desde la inversión de los gigantes tecnológicos hasta el acceso de las tiendas callejeras y los profundos, AI+ está en plena floración. En segundo lugar, Robotics es una industria con AI+ billones de espacio, desde 0 hasta 1, la industria acaba de comenzar, y China enfrenta la oportunidad de superar y liderar el mundo nuevamente.
Deepseek empodera a la industria de la robótica
En el Simposio de Enterprise Private el 17 de febrero de 2025, Wang Xingxing, CEO de Unitree Technology, asistió y habló. On the stage of the 2025 Spring Festival Gala, 16 humanoid robots H1 of Unitree Technology and 16 actors from Xinjiang University of the Arts participated in the creative fusion dance "Yang BOT" directed by Zhang Yimou, and the R&D team prepared more than 130 dance moves for the robot, including arm rotation, body dance, formation transformation, etc., so that the robot can accurately dance to the rhythm of the music, mostrando los excelentes resultados de la investigación y el desarrollo del robot humanoide doméstico.
En octubre de 2024, el Centro de Innovación de Robotes Humanoides Nacionales y Locales, junto con las principales empresas e instituciones de la industria, lanzó el primer lote de estándares de inteligencia encarnados para los robots humanoides en China.
El 18 de enero de 2024, las "opiniones de implementación sobre la promoción de la innovación y el desarrollo de futuras industrias" emitidas conjuntamente por el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información y otros 7 departamentos propuestos para fortalecer futuros equipos de alta gama, romper productos de equipos de alta gama como robots humanoides e impulsar la industrialización de nuevas tecnologías con máquinas completas para crear un sistema de equipos de alta gama de alta gama.
En noviembre de 2023, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información emitió las "opiniones guías sobre la innovación y el desarrollo de los robots humanoides", que claramente declararon que se espera que los robots humanoides se conviertan en productos disruptivos después de las computadoras, los teléfonos inteligentes y los nuevos vehículos energéticos, lo que cambiará profundamente la producción y el estilo de vida de las seres humanas y reshapa el patrón de desarrollo industrial global.
"Una serie de acciones muestra cuánta atención se atribuye el estado a la industria de los robots humanoides. Al mismo tiempo, los principales fabricantes de Internet y las fábricas de automóviles en el hogar y en el extranjero han presentado sucesivamente robots humanoides, lo que ha aumentado aún más la popularidad de la placa. Juntos, estos factores han sido una importante fuerza impulsora para el ascenso del sector. Shen Cheng, gerente del Fondo de Energía Kinética de Quam Technology.
Según el "Informe de investigación de la Tecnología de Información y Comunicaciones de China sobre el desarrollo de la industria de los robots humanoides (2024)", se espera que los robots humanoides se conviertan en nuevos terminales después de computadoras personales, teléfonos inteligentes y nuevos vehículos de energía, formando un nuevo mercado de billones de nivel o incluso diez trillones de niveles.
Centrándose en la cadena industrial, Wells Fargo Fund señaló que el reciente informe de investigación del robot humanoide de Morgan Stanley, el informe de investigación de los robots humanoides divide la cadena de la industria del robot humanoide en tres enlaces centrales: cerebro, cuerpo e integración, entre los cuales las empresas extranjeras lideran los componentes centrales, como los modelos de IA generativos y los chips calculadores, que son jugadores clave en el enlace "cerebral" y gracias al sistema de fabricación de maduros y las ventajas de costos, China, tienen una ventaja significativa en el cuerpo de la ventaja significativa en el cuerpo de la ventaja significativa.
También se espera que Deepseek empodere el desarrollo de la industria de la robótica al reducir el costo de la gran capacitación de modelos y mejorar la eficiencia de I + D.
Wells Fargo Fund señaló que las ventajas de la cadena de suministro de China en el enlace del "cuerpo" continuarán siendo destacados, convirtiéndose en el principal proveedor de hardware de robots globales, y se espera que las compañías de partes nacionales logren rápidamente efectos a gran escala impulsados por los líderes globales; Se espera que la naturaleza de código abierto de Deepseek disminuya el umbral de la industria en el nivel de "cerebro", y si vemos el avance innovador de la IA incorporada y el lanzamiento de chips domésticos en el futuro, se espera que forme un catalizador positivo adicional para el lado del software.
"Existe una estrecha correlación positiva entre el surgimiento del sector robot y la salida de Deepseek". Shen Cheng dijo que debido a que el proceso de aterrizaje y el alcance de la aplicación final del robot dependen en cierta medida del rendimiento del modelo grande. El progreso iterativo del modelo grande de Deepseek realmente puede empoderar al robot en términos de tecnología, como mejorar el nivel de inteligencia del robot y mejorar su capacidad de percepción multimodal, ayudando al robot a percibir mejor el medio ambiente e identificar el objeto, para que su toma de decisiones y acciones sean más precisas y eficientes.
Shen Cheng también señaló que el costo de capacitación de Deepseek es bajo, lo que reduce el costo de inversión de las empresas de robots en la capacitación de modelos de IA, de modo que las empresas tienen más recursos para otros enlaces de I + D y producción de robots, o pueden acelerar el proceso de iteración y comercialización de tecnología de la industria de los robots. "Además, desde la perspectiva de las expectativas del mercado de capitales, el éxito de Deepseek también permite a los inversores ver la fortaleza y el nivel de China en el campo de la IA, lo que hace que los inversores sean más seguros en el progreso científico y tecnológico nacional, y al mismo tiempo, más optimista sobre las perspectivas de fabricantes nacionales relacionados con el robot". Dijo Shen Cheng.
Los fondos temáticos de robot lideraron las ganancias
En beneficio del estallido del sector de la IA y el sector de los robots, el rendimiento del fondo temático de robot ha aumentado significativamente. Según la clasificación del viento, a partir del 19 de febrero, 172 de los 832 fondos temáticos de robots en todo el mercado tuvieron un rendimiento anual de más del 10%, y los mayores rendimientos fueron el fondo de temas de neutralidad de carbono de Penghua una acción y una acción C, con rendimientos anuales de 61.78% y 61.65% respectivamente. El tercer y cuarto fondos más grandes fueron la selección inteligente de fabricación avanzada de una acción y una acción C, con rendimientos anuales de 58.55% y 58.47% respectivamente.
Los administradores de fondos que logran excelentes resultados no ocurren de la noche a la mañana. Antes de que el sector explotara, los administradores de fondos hicieron muchas tareas y realizaron investigaciones en profundidad sobre la industria de la robótica, para que los fondos administrados pudieran obtener buenos rendimientos cuando el sector aumentó.
Shen Cheng dijo en una entrevista que a fines de 2024, Quam Technology Kinetic Energy Fund tendrá un diseño integral del sector robot humanoide, incluido el cuerpo, los actuadores, los sensores, el control de accionamiento, los dispositivos de transmisión, los equipos, los materiales y otros enlaces; Al mismo tiempo, combinado con el progreso de la industrialización, el objetivo óptimo se selecciona al considerar de manera integral factores como el espacio flexible, la certeza, las barreras para las industrias subdivididas y la ventaja competitiva de la compañía. In terms of investment strategy, Quam Technology Kinetic Energy Fund adopts a combination of top-down and bottom-up methods, adheres to the concept of "keeping the right and surprising", closely tracks the macro trend and the pulse of the meso industry, on the one hand, through the layout of the white horse standard to build a solid portfolio bottom position, on the other hand, digging deep into the dark horse target with poor expectations, and strives to take into account the flexibility and Estabilidad de la cartera.
Una persona de Avic Fund dijo que el modelo grande no es solo un avance en la capa de software, sino también el punto de partida de la inteligencia del mundo físico. Los modelos grandes permiten que la IA pase de la "inteligencia perceptiva" a la "inteligencia de toma de decisiones", y las decisiones deben interactuar con el mundo físico (es decir, inteligencia encarnada). Por lo tanto, los robots humanoides, como el portador final de la IA general, se han convertido en una pista más determinista que las aplicaciones de software puro. Se basa en esta sentencia que Avic Fund eligió decisivamente la pista del robot humanoide con el mayor potencial en aplicaciones de IA para posicionamiento pesado. Como la culminación de la tecnología de IA, los robots humanoides tienen una amplia gama de escenarios de aplicación, que cubren la fabricación industrial, la atención médica, los servicios para el hogar y otros campos, y tienen un gran espacio de desarrollo de mercado. En la etapa inicial del diseño, aunque la industria del robot humanoide todavía está en la etapa inicial del desarrollo, y el rendimiento de las empresas relacionadas no es sobresaliente, considerando la tendencia del desarrollo tecnológico y el potencial de mercado futuro, Avic Fund ha invertido firmemente.
Hablando sobre el futuro del sector de los robots, Shen Cheng dijo en el informe trimestral de 2024 que en la reunión anual de accionistas de 2024 de Tesla, Elon Musk predijo que la proporción de robots humanoides para humanos superará de 1 a 1 en el futuro, y habrá más de 10 mil millones de robots humanoides en el mundo; La actualización de hardware se completará a principios de 2025, miles de unidades se producirán en masa en 2025, y las tareas de generalización se pueden realizar en 2026. En la conferencia 2024 NVIDIA GTC, se lanzó el modelo básico de robots humanoides, ProjectR 00} T. El fundador y CEO de NVIDIA, Jensen Huang, dijo en una entrevista de seguimiento que el desarrollo de un modelo de base de robot humanoide general es uno de los temas más emocionantes en el campo de la IA hoy, y los robots humanoides se convertirán en la corriente principal en el futuro, y sus costos de fabricación pueden ser mucho más bajos.
El Fondo de Wells Fargo señaló que revisar el desempeño del mercado de los robots humanoides A-compartir desde 2022, las características de la inversión temática son más obvios, el progreso tecnológico de los líderes en el extranjero es el impulsor central del mercado, y el desarrollo acelerado de los modelos de IA, la introducción de políticas nacionales y la entrada de las empresas también son catalizaciones. Mirando hacia atrás, la producción en masa de robots humanoides en 2025 es inminente, y todavía se puede esperar que el mercado de tendencias, entre los cuales la cadena industrial de apoyo nacional unido a los líderes extranjeros sea más seguro, y se espera que el ritmo del progreso tecnológico y la producción en masa se conviertan en las dos líneas principales de tracción del mercado, y la diferencia esperada proviene principalmente del rápido desarrollo de la cadena industrial nacional. En términos de piezas, se recomienda prestar atención a los enlaces clave con un alto valor y barreras técnicas, como actuadores y manos hábiles.