A medida que los modelos de IA ingresan a la era de la aplicación, la inteligencia incorporada se está acelerando y los robots humanoides pueden impulsar la próxima ola de tecnología.
El 20 de febrero, un equipo dirigido por el analista de Goldman Sachs, Jacqueline Du, publicó el último informe de investigación, el análisis en profundidad del panorama competitivo y las oportunidades de inversión de la cadena de la industria del robot humanoide.
Según el informe, las mejores oportunidades de inversión que se ven actualmente se centran en el lado de los componentes de la cadena de suministro de robot humanoide, especialmente se espera que los proveedores aguas arriba de reductores armónicos y ensamblaje del actuador se beneficien.
"Preferimos los ensambladores de actuadores y los proveedores de reductores armónicos debido a la certeza de la adopción de su producto y las barreras técnicas".
Además, el informe también compara la situación competitiva entre China y Estados Unidos en la cadena de la industria del robot humanoide. Goldman Sachs cree que la industria del robot humanoide está en un período crítico desde I + D hasta la producción a gran escala, y China y Estados Unidos compiten ferozmente en este campo. En la actualidad, Estados Unidos lidera temporalmente en tecnología central, y se espera que China logre avances en segmentos específicos con un sistema de fabricación completo y un amplio mercado de aplicaciones.
Participantes en la cadena industrial en China y los Estados Unidos: Tecnología Unitree, Robótica Zhiyuan, etc. vs Tesla, Figura AI, etc.
En términos de madurez de la cadena industrial, la cadena de la industria de los robots en los Estados Unidos es relativamente madura, especialmente en términos de componentes de alta gama (como sensores, sistemas de control, etc.) y tecnología de IA.
La cadena industrial de China se está desarrollando rápidamente, están surgiendo proveedores de piezas e integradores de sistemas, y tienen ventajas en actuadores, reductores armónicos y otros componentes, y la integridad y competitividad de la cadena industrial está mejorando gradualmente.
En términos de participantes, Tesla es uno de los principales actores de la cadena de la industria del robot humanoide en los Estados Unidos, y su proyecto Optimus ha atraído mucha atención. Además, las nuevas empresas como la robótica de la agilidad y la figura ai también se están expandiendo activamente al campo de los robots humanoides.
Hay muchos participantes en la cadena de la industria del robot humanoide de China, incluida la tecnología Unitree, el robot Zhiyuan, la tecnología UBTech, etc. Estas compañías han progresado significativamente en la investigación y el desarrollo y la comercialización de la tecnología del robot humanoide; Además, las empresas de fabricación tradicionales de China también se están desplegando activamente en el campo de los robots, como Huawei, BYD, etc.
División de la cadena industrial Sino-EE. UU.: Fabricación de carrocería y piezas versus diseño general e integración del sistema
En términos de división del trabajo, compañías como Tesla en los Estados Unidos se centran en el diseño general y la integración del sistema de robots, mientras que algunas partes pueden depender de proveedores externos. Por ejemplo, Tesla puede trabajar con proveedores de componentes en Asia o China para lograr una producción y control de costos de volumen rápido.
La División del Trabajo en la cadena de la industria de los robots de China está mejorando gradualmente. Por un lado, la compañía se centra en la I + D y la fabricación de la ontología del robot; Por otro lado, los proveedores de componentes también están en aumento, como reductores armónicos y tornillos de rodillo planetario y otros campos de componentes clave.
Tecnología central en China y Estados Unidos: Tecnología de fabricación de hardware vs AI
En el nivel central de tecnología, el informe dijo que las ventajas técnicas de los Estados Unidos en el campo de los robots humanoides se reflejan principalmente en la tecnología de IA y la integración del sistema, y compañías como OpenAI, Google y Meta están a la vanguardia de los modelos básicos de robots.
China, por otro lado, tiene ventajas significativas en la fabricación de hardware y el control de costos, especialmente en la fabricación de componentes y la integración del sistema, y está reduciendo gradualmente la brecha tecnológica con Estados Unidos.
Por ejemplo, la actuación del robot H1 de Unitree H1 en la Gala del Festival de Primavera de este año demostró el progreso positivo de la tecnología de robot humanoide doméstico, y el lanzamiento de Deepseek R1 proporcionó una solución de IA más rentable para los robots humanoides.
Escenarios de aplicación: industria de servicios y hogar vs industrias y militares
En términos de tamaño y potencial del mercado, tanto China como Estados Unidos tienen un gran potencial en el mercado de robots humanoides.
Según el informe, la demanda del mercado en los Estados Unidos se concentra principalmente en las industrias de fabricación y servicios de alta gama, y los escenarios de aplicación se centran en aplicaciones industriales y militares, mientras que China tiene una mayor demanda de robots humanoides en los campos de la actualización de fabricación y los servicios de atención de edad avanzada, y los escenarios de aplicaciones están más centrados en el servicio y las aplicaciones domésticas.